Le fractionnement de revenus dans la famille, et ça continue!

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Parmi l’ensemble des modifications annoncées par le fédéral relativement à la fiscalité des sociétés par actions, le traitement du revenu passif est certainement la mesure qui a créé le plus d’incertitude. Cependant, l’élargissement de l’application de l’impôt sur le revenu fractionné (IRF), ou kiddie tax, en anglais, ne laisse pas sa place.

Cet impôt spécial frappe les personnes en affaires désirant transférer des revenus imposables aux membres de leur famille.

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Faire de l’argent sans lever le petit doigt grâce au RAP

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Certains d’entre vous ont à tort vu chez moi un sceptique du régime d’accession à la propriété (RAP). La semaine dernière, je démontrais que piger dans son REER n’était pas toujours la stratégie la plus avantageuse quand l’objectif est de réunir la mise de fonds de 20 % pour l’achat d’une première maison.
Si ce n’est pas bénéfique pour faire une mise de fonds sur sa maison, pourtant la raison d’être de ce programme, quand le RAP peut-il l’être alors?

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REER ou CELI ?

REER ou CELI ?
Saviez-vous que…

Tout dépend de votre taux d’imposition

  • Si votre taux d’imposition est le même au moment où vous cotisez et au moment où vous ferez vos retraits, le CELI et le REER vous donneront le même résultat. (Attention: vous devez investir votre remboursement d’impôt dans le REER. Sinon, le CELI est gagnant.)
  • Si vous avez un haut taux d’imposition aujourd’hui et pensez avoir un taux moindre à la retraite (parce que vous aurez moins de revenus), le REER vous procurera aujourd’hui une déduction plus grande que l’impôt à payer au retrait.
  • Si vous n’en avez aucune idée, sachez qu’avec un CELI, vous investissez après avoir payé votre impôt. Avec un REER, parce que votre cotisation est déductible, vous le paierez au retrait. Quand préférez-vous payer votre impôt ?

Si vous commencez dans la vie : CELI
Lorsqu’on est en début de carrière, nos revenus sont généralement plus bas, et notre taux d’imposition aussi. Il vaut peut-être mieux privilégier le CELI. En temps et lieu, lorsque vos revenus et votre taux d’imposition auront augmenté, vous pourrez transférer des sommes dans un REER et obtenir une déduction plus élevée.

Si vous en avez les moyens : les deux
Pensez au REER comme un outil pour votre l’épargne-retraite. Pensez au CELI comme un outil pour votre épargne-retraite et tout le reste. Le CELI est plus souple, mais vous ne pouvez y cotiser que 5 500 $ par année. Le REER est plus contraignant, mais vous pouvez y investir jusqu’à 18 % de votre revenu gagné jusqu’au plafond permissible.

Perd-on à utiliser le RAP?

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Perd-on à utiliser le RAP?

Puiser dans son REER pour faire une mise de fonds à l’achat d’une première habitation, est-ce le meilleur choix financier lorsqu’on veut devenir propriétaire de son logement?

Le régime d’accès à la propriété, mieux connu sous son acronyme RAP, permet à un premier acheteur de retirer sans pénalité, ni impôt, jusqu’à 25 000 dollars de son REER. Un couple a donc accès à 50 000 dollars, pour peu qu’il y ait l’argent dans les comptes enregistrés. L’une des conditions est de rembourser ces sommes, les conjoints ont quinze ans pour le faire.

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À chaque âge son épargne

    epargne_tirelire_lingot_or_425Les moyens et les objectifs financiers varient souvent en fonction de l’âge. Or, chaque période de la vie présente des opportunités et des pièges financiers. Comment éviter les erreurs graves?

    Rubina Ahmed-Haq, de Yahoo Finance Canada, y va de quelques conseils à prodiguer aux gens en fonction de leur âge.

    LA VINGTAINE

    Aux personnes dans la vingtaine, elle recommande de mettre l’accent sur le remboursement des dettes et de commencer déjà leur épargne-retraite. Certains jeunes font l’erreur de ne pas investir assez à cet âge. C’est pourtant le moment de viser la croissance, puisque l’horizon de placement est très long.

    Le plus grand piège à cet âge est probablement la tentation de dépenser sur des éléments d’actifs qui se déprécient rapidement, comme des voitures, ou de flamber tout son argent dans des fêtes et des voyages. Au risque de s’endetter, avant même d’avoir de réelles responsabilités financières.

    LA TRENTAINE

    Dans la trentaine, des responsabilités financières, la plupart des gens n’en manquent pas. Mariage, naissance des enfants, achat d’une maison… Les finances sont souvent étirées à leur limite, voire un peu au-delà. Facile, dans ces circonstances, de perdre de vue les objectifs d’épargne-retraite. Pourtant, cela devrait rester une priorité, avant même l’épargne-étude. Après tout, soutient Rubina Ahmed-Haq, les enfants peuvent emprunter pour payer leur éducation, mais les adultes ne pourront pas le faire, eux, pour financer leur retraite.

    Le grand piège à cet âge est certainement l’endettement. Contracter une hypothèque, en particulier, doit se faire prudemment. Il peut être intéressant de calculer si les remboursements deviendront suffocants avec un taux d’intérêt plus élevé de deux pour cent que celui proposé par la banque. Il faut se garder un peu de jeu.

    LA QUARANTAINE

    La pression financière peut se relâcher un peu dans la quarantaine. Les remboursements d’hypothèque sont bien avancés et les montants investis se sont accumulés. Il est alors temps de revoir le risque. Il ne faut pas prendre le risque de voir une partie de l’épargne-retraite disparaître lors d’une correction prononcée des marchés. Il est temps de restructurer le portefeuille pour y ajouter un peu plus d’équilibre et de sécurité.

    Il faut aussi combattre ses pulsions. Dès que l’on est financièrement à l’aise, il est tentant d’augmenter ses dépenses. C’est ce que l’on appelle l’inflation du style de vie. Rien de mal à acheter une maison plus grande ou une nouvelle voiture plus luxueuse, mais il faut s’assurer que cela correspond à des besoins plus qu’à des désirs et surtout de le faire en respectant sa situation financière.

    LA CINQUANTAINE

    Dans la cinquantaine, il est temps de laisser les enfants voler de leurs propres ailes. Il faut résister à la tentation de tout payer (éducation, première maison…), au risque de compromettre sa propre situation financière. Comme l’actif financier est plus important, il est aussi crucial d’avoir un testament en ordre.

    LA SOIXANTAINE

    Dans la soixantaine, la majorité de l’épargne-retraite est accumulée, mais il faut continuer d’épargner consciencieusement pour les objectifs à court terme, comme les vacances ou les cadeaux. C’est aussi le temps de réfléchir à l’âge de la retraite. Ce choix peut avoir des conséquences sur le régime de retraite, le décaissement des investissements, etc.

    ET APRÈS?

    La tentation peut être grande, dans les soixante-dix ans et plus, de céder la gestion de ses finances à un proche ou un conseiller. Pourtant, il faut toujours les garder à l’œil. Il faut aussi essayer de rester à jour quant aux nouveaux produits et services financiers et aux nouvelles règles. Un site comme ABC LifeLiteracy Canada peut aider à ce titre.

    Êtes-vous d’accord avec les conseils de Rubina Ahmed-Haq? Quels sont vos meilleurs conseils en fonction de l’âge? Qu’est-ce qui peut venir faire dérailler le meilleur plan financier, selon vous?

     

    UNE PLEINE RENTE DU GOUVERNEMENT INDEXÉE À VIE ? FACILE 

    STÉPHANIE GRAMMONDLA PRESSE

    Tout vient à point à qui sait attendre. L’adage ne pourrait être plus vrai pour votre rente de retraite.

    Je sais que c’est contre nature, mais beaucoup de retraités devraient reporter le paiement de leur pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV) et de leur rente du Régime des rentes du Québec (RRQ) jusqu’à 70 ans.

    En patientant quelques années, ils auraient droit à des rentes bonifiées de 36 % à 42 %. Garanties par le gouvernement. Pleinement indexées à l’inflation. Suffisantes pour couvrir pratiquement tous leurs besoins. La sainte paix financière jusqu’à la fin de leurs jours, quoi !

    Qui dit mieux ?

    Malheureusement, les Québécois ne sont pas patients. À peine 1,7 % d’entre eux reportent le paiement de leur PSV après 65 ans et seulement 3 % attendent après cet âge pour leur RRQ.

    La plupart réclament leur dû dès qu’ils partent à la retraite. D’autres demandent même leur RRQ à partir de 60 ans, même s’ils continuent à travailler. Ce faisant, ils brûlent la chandelle par les deux bouts. Par la suite, ils devront se contenter d’une rente lourdement amputée pour le reste de leur vie.

    En fait, les retraités qui demandent leurs rentes le plus tôt possible auront des prestations combinées de seulement 15 500 $ par année, dans le meilleur des cas. C’est presque deux fois moins que s’ils attendaient à 70 ans. Et cette différence énorme les suivra jusqu’à leur tombe.

    ***

    Pour vous convaincre de reporter vos rentes, prenons un exemple tiré d’une étude fort intéressante publiée, cette semaine, par la Chaire de recherche en fiscalité et en finances publiques de l’Université de Sherbrooke.

    Imaginons Alain qui gagne environ 55 000 $ (soit le maximum des gains admissibles au RRQ) et qui décide de prendre sa retraite à 65 ans.

    Disons qu’à la retraite, il pourra se débrouiller avec seulement 60 % de ses anciens revenus d’emploi. Si cela vous semble peu, dites-vous qu’Alain paiera moins d’impôt. Au net, il aura donc l’équivalent de 80 % de ses anciens revenus disponibles. Et comme ses dépenses vont fondre, ce sera suffisant pour maintenir son train de vie.

    À 65 ans, Alain aurait droit à une rente pleine et entière du RRQ et à sa PSV. Dans ce cas, les rentes publiques couvriraient 61 % de ses besoins financiers. Pour combler l’écart, il devrait avoir accumulé 265 000 $, en mettant de côté 8 % de son salaire à partir de l’âge de 30 ans jusqu’à sa retraite.

    Mais pour Alain, il serait plus avantageux d’attendre encore cinq ans pour réclamer ses rentes aux gouvernements, quitte à épuiser ses épargnes personnelles plus rapidement.

    En réclamant son RRQ et sa PSV à 70 ans, les rentes publiques couvriraient 82 % de ses besoins financiers jusqu’à sa mort. En prime, il aurait besoin d’épargner un peu moins (17 000 $) durant toute sa carrière.

    Mais le plus beau de l’histoire, c’est que si Québec décide finalement de bonifier le RRQ comme le reste du Canada, les rentes publiques couvriraient alors 100 % des besoins financiers d’Alain jusqu’à sa mort. Plus besoin d’épargner du tout !

    Mais cette bonification hypothétique ne prendra effet que graduellement sur une période de 40 ans.

    Pour donner davantage de flexibilité aux retraités d’aujourd’hui, l’État devrait songer à étendre le report des rentes jusqu’à 75 ans.

    Cela serait particulièrement utile pour les plus haut salariés qui ont un effort d’épargne personnelle beaucoup plus grand à fournir.

    ***

    À l’heure où les régimes de retraite sont en voie de disparition chez les employeurs, les travailleurs doivent réaliser que le report du RRQ et de la PSV est un mécanisme qui leur permet de « s’acheter » une rente blindée, à un coût très avantageux.

    Cela vaut beaucoup mieux que gérer son petit magot tout seul dans son coin pour deux raisons principales.

    Primo, en mettant nos épargnes en commun, on paie moins cher de frais de gestion et on se protège mieux contre les risques des marchés financiers.

    Parlez-en aux retraités qui ont quitté le marché du travail juste avant l’éclatement de la bulle des technos ou de la crise du crédit. Leur butin a diminué, sans que leur horizon de placement leur permette de se refaire entièrement. Puis, les taux d’intérêt ont fondu, ce qui a réduit leurs revenus de retraite. Mauvais timing ! Avec une rente garantie, fini les soucis.

    Secundo, une rente permet de mieux gérer le risque de longévité. Un des gros problèmes en planification financière, c’est qu’on ne connaît pas l’heure de notre mort.

    Alors qu’un large groupe peut s’aligner sur l’espérance de vie, un individu tout seul doit voir beaucoup plus loin (facilement 95 ans) pour être certain de ne pas manquer d’argent avant sa mort.

    Cela requiert un gros effort d’épargne supplémentaire. Et on n’est jamais aussi bien protégé qu’avec une rente. Qui sait si on ne sera pas centenaire ?

    Mais les retraités ont tendance à sous-estimer leur espérance de vie. Ils préfèrent garder leurs économies dans leur bas de laine en se disant que, s’ils meurent jeunes, leurs enfants auront un bel héritage, ce qui n’est pas le cas des rentes de l’État.

    Mais l’inverse de l’héritage, c’est le risque de devenir un poids financier pour ses enfants parce qu’on survit à nos épargnes, rétorque le coauteur de l’étude, Luc Godbout, professeur de fiscalité à l’Université de Sherbrooke.

    Alors pour ceux qui ne veulent pas manquer d’argent de leur vivant, le report de la PSV et du RRQ est l’outil tout indiqué pour se bâtir une rente longévité.

    COUVERTURE DES RÉGIMES PUBLICS DE RETRAITE

    Cet outil interactif permet de reproduire les graphiques qui accompagnent l’étude Régimes de retraite publics : Analyse de la flexibilité du système actuel et effets d’une réforme possible.

    À L’ÉPREUVE DES CHIFFRES

    Si vous reportez votre rente de la Régie des rentes du Québec (RRQ) et votre pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV), ces rentes de l’État seront majorées et couvriront une plus grande part de vos besoins jusqu’à la fin de vos jours. Et dans bien des cas, vous aurez moins besoin d’épargner pour la retraite. — Stéphanie Gramond, La Presse

    RENTES DU GOUVERNEMENT

    RÉCLAMER OU REPORTER ?

    Devriez-vous reporter le paiement de vos rentes de l’État ? En planification financière, chaque cas est unique. Mais dans certaines situations, la décision est plus facile à prendre. Voici quelques exemples…

    — Stéphanie Grammond, La Presse

    RÉCLAMER OU REPORTER ?

    RÉCLAMEZ SI…

    Vous avez une santé fragile ? Il vaut mieux demander votre rente de la Régie des rentes du Québec (RRQ) plus tôt si votre espérance de vie est réduite. Mais attention, les retraités ont tendance à sous-estimer leur espérance de vie. Saviez-vous qu’un homme de 60 ans a une chance sur quatre d’être encore en vie à 94 ans  ? Pour une femme, c’est 96 ans. Pensez-y.

    Vous n’avez pas de conjoint ? Vous souhaitez laisser un héritage à vos enfants majeurs ? Il est possible de réclamer votre RRQ rapidement afin de placer l’argent dans votre REER si vous avez l’espace, indique Martin Dupras, planificateur financier indépendant pour ConFor Financiers. À votre décès, vos héritiers toucheront ce montant, alors qu’ils n’auraient eu droit à aucune rente de survivant de la RRQ.

    Vous êtes un retraité à faibles revenus ? N’attendez pas pour réclamer votre PSV. Cela vous forcerait à vous passer aussi du Supplément de revenus garantis (SRG) dont le report ne donnera pas droit à la bonification. Pas avantageux.

    Idem pour la RRQ. Si vous manquez d’épargne-retraite pour vivre, la question ne se pose pas. Oubliez les savants calculs et demandez votre rente immédiatement… ou continuez à travailler plus longtemps.

    Vous avez eu une carrière en dents de scie ? Sachez que la rente de la RRQ est calculée en fonction de vos revenus moyens durant toute votre carrière, en excluant 15 % des pires années. Si vous avez plus de six années de faibles revenus depuis l’âge de 18 ans, le fait de retarder votre rente et d’ajouter d’autres années sans revenus pourrait légèrement vous nuire.

    RÉCLAMER OU REPORTER ?

    REPORTEZ SI…

    Vos parents ont vécu très longtemps ? Vous avez les gènes d’un centenaire ? Si votre espérance de vie est plus longue, le report de vos rentes est un choix particulièrement judicieux.

    Vous avez peu de connaissances en finance ? La gestion de vos économies vous stresse ? Si vous laissez vos épargnes dans des placements très sécuritaires qui génèrent peu de rendements (disons 1 à 3 %), mieux vaut épuiser ce capital plus vite pour vous permettre de reporter vos rentes.

    Vous gagnez plus de 120 000 $ par année ? Passé ce cap, les aînés doivent rembourser la PSV de toute façon. Pour eux, le report s’impose. Ils n’ont rien à perdre ! En fait, dès que les revenus excèdent 75 000 $, le report de la rente devient généralement plus avantageux. Plutôt que de se faire bouffer sa PSV en tout ou en partie, mieux vaut attendre et obtenir la bonification de 36 %. On se positionne mieux en cas de chute des revenus à long terme.

    Vous n’avez aucun régime de retraite avec un employeur ? En vivant de vos épargnes personnelles quelques années pour vous permettre de reporter vos rentes de l’État, c’est un peu comme si vous convertissiez votre capital en un petit régime de retraite, indique Martin Dupras. N’est-ce pas ce dont tous les travailleurs rêvent ?

    « L’argent, ça ne devrait pas être tabou »

    Argent_perte_425L’Institut québécois de planification financière (IQPF) lance une nouvelle campagne de promotion pour inviter les consommateurs « à réfléchir à leur rapport avec l’argent ». 

    Celle-ci repose sur une capsule interactive mettant en vedette Marie, soit un « guide » qui invite M. et Mme Tout-le-Monde à compléter un parcours web dévoilant les émotions qu’ils pourraient ressentir face à la planification financière… ou à son absence.

    Toujours dans le cadre de cette opération, l’IQPF leur propose aussi des outils pour aller plus loin, dont le recours à un expert diplômé de l’Institut afin d’« augmenter le sentiment de contrôle en matière de finances ».

    DES OUTILS PRATIQUES ET DES CONSEILS

    La capsule interactive offre notamment « des outils pour avancer », comme une « grille de budget simplifiée » élaborée par Question Retraite et SimulR, l’« outil simplifié de simulation des revenus à la retraite » de Retraite Québec. Il contient en outre de courts textes explicatifs, avec des conseils, sur les thèmes suivants : « Quatre façons de surmonter vos peurs »; « Comment parler argent avec votre conjoint, votre famille et votre patron »; « La tranquillité financière en quatre étapes »; et « Commencer à planifier votre retraite à 40 ou 50 ans ».

    « Ah, l’argent! Que de place il peut prendre dans nos vies! Vu par certains comme un but à atteindre, et par d’autres comme un mal nécessaire, il provoque un éventail d’émotions souvent contraires, allant de l’excitation à l’angoisse en passant par l’envie ou la gêne », résume l’IQPF en guise d’introduction.

    Sans testament, voici ce qui vous attend

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    Publié le 10/11/2017 à 08:30

    Il semble logique de présumer qu’à votre décès, vos actifs seront automatiquement transférés à votre famille. Or, ce n’est pas toujours aussi simple. Il est grandement préférable d’avoir un testament. Voici un exemple classique qui illustre bien pourquoi.

    Sylvie et l’homme de sa vie, Richard, sont en couple depuis presque 30 ans. Ils sont considérés comme conjoints de fait, et en ce qui a trait à la loi fiscale, ils profitent de tous les bénéfices d’un couple marié. Par contre, pour ce qui est de la protection successorale d’un à la suite du décès de l’autre, il en est autrement. En fait, c’est simple, il n’existe pas de protection. Point final.

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    Pour qui, pourquoi, l’assurance vie permanente

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    Édition du 08 Avril 2017

    [Photo: Journal Les Affaires]

    L’assurance vie permanente, est-ce pour vous ? Même les conseillers ne s’entendent pas sur la question. Voici comment y voir plus clair.

    La fiscalité en assurance vie permanente, c’est la bête noire des étudiants de Denis Preston, qui donne à HEC Montréal un cours intitulé Gestion et analyse des assurances personnelles dans le cadre d’une planification financière. «Beaucoup rencontrent des difficultés avec cette partie du programme. Il faut dire qu’il s’agit d’un sujet assez complexe.»

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